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Coordenação no uso de títulos garantidos por ativos

Processo: 17/06724-1
Linha de fomento:Bolsas no Exterior - Estágio de Pesquisa - Mestrado
Vigência (Início): 01 de setembro de 2017
Vigência (Término): 20 de janeiro de 2018
Área do conhecimento:Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Economia Monetária e Fiscal
Pesquisador responsável:Bernardo de Vasconcellos Guimaraes
Beneficiário:Diego de Sousa Rodrigues
Supervisor no Exterior: Luis Fernando Oliveira de Araujo
Instituição-sede: Escola de Economia de São Paulo (EESP). Fundação Getúlio Vargas (FGV). São Paulo , SP, Brasil
Local de pesquisa : Michigan State University (MSU), Estados Unidos  
Vinculado à bolsa:16/25084-0 - Compreendendo a liquidez de títulos garantidos por ativos, BP.MS
Assunto(s):Crise financeira

Resumo

No estágio de pesquisa em Michigan State University (MSU) estudaremos os motivos quelevaram os agentes a coordenarem no uso de títulos garantidos por ativos como um ativolíquido ao invés de utilizarem um menos arriscado. O equilíbrio antes da crise financeira de 2008 era indesejável, onde os agentes estavam coordenando no uso de um ativo ruim, ou será que aquele equilíbrio era desejável? Por que os agentes estavam coordenando no uso de títulos garantidos por hipotecas como um ativo líquido em vez de usar um ativo com risco menor como os títulos do tesouro americano? Os títulos hipotecários são melhor desenhados para superar fricções ou há um fator oculto que ainda não sabemos? Estassão algumas das principais questões que vamos responder no estágio de pesquisa. Atravésdo entendimento dos motivos que levam os indivíduos a coordenarem no uso de um determinado ativo para ser líquido, seremos capazes de fornecer um guia para a criação deinstrumentos mais seguros, que evitem as terríveis consequências de uma crise financeiramas que sejam capazes de fornecer a liquidez necessária ao crescimento da economia. (AU)