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Técnicas dinâmicas robustas de redução de dimensão para volatilidades

Processo: 18/03012-3
Linha de fomento:Bolsas no Exterior - Estágio de Pesquisa - Pós-Doutorado
Vigência (Início): 31 de julho de 2018
Vigência (Término): 29 de novembro de 2018
Área do conhecimento:Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos Quantitativos em Economia
Pesquisador responsável:Pedro Luiz Valls Pereira
Beneficiário:Carlos Cesar Trucios Maza
Supervisor no Exterior: Marc Hallin
Instituição-sede: Escola de Economia de São Paulo (EESP). Fundação Getúlio Vargas (FGV). São Paulo , SP, Brasil
Local de pesquisa : Université Libre de Bruxelles (ULB), Bélgica  
Vinculado à bolsa:16/18599-4 - Modelagem e previsão da volatilidade para dados financeiros de alta dimensão, BP.PD
Assunto(s):Econometria

Resumo

Técnicas de redução de dimensão vem sendo utilizadas na área de economia e finanças como uma forma alternativa de modelar volatilidades e contornar o problema denominado "curse of dimensionality". A maioria dos procedimentos propostos na literatura é desenvolvido para extrair as principais características dos retornos e assumir que o componente principal das volatilidades coincide com a volatilidade dos componentes principais dos retornos. Esses procedimentos são geralmente superados por outras metodologias, incluindo modelos de volatilidade multivariada mais simples, como EWMA, ORE e RiskMetrics. Por outro lado, existem alguns procedimentos adequados para extrair as principais características das volatilidade. No entanto, todos eles são extremamente sensíveis à presença de outliers . Este projeto visa discutir técnicas de redução de dimensão para volatilidades em um contexto de alta dimensão bem como propor uma técnica de redução de dimensão dinâmica robusta adequada para volatilidades. O novo procedimento será comparado com outros procedimentos propostos na literatura.