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Efeito de outliers, mudanças estruturais, não linearidades e risco em modelos de finanças

Processo: 99/10479-2
Linha de fomento:Bolsas no Exterior - Pesquisa
Vigência (Início): 10 de janeiro de 2000
Vigência (Término): 09 de março de 2000
Área do conhecimento:Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos Quantitativos em Economia
Pesquisador responsável:Pedro Luiz Valls Pereira
Beneficiário:Pedro Luiz Valls Pereira
Anfitrião: Qiwei Yao
Instituição-sede: Instituto de Matemática e Estatística (IME). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
Local de pesquisa : University of London, Inglaterra  
Assunto(s):Gestão de riscos   Valores atípicos

Resumo

Entender melhor as características das séries financeiras e avaliar se são compatíveis com a hipótese de mercados eficientes. Se modelos com não linearidade na média mostrarem-se adequados para séries financeiras, eles podem ser utilizados em previsão. Os conglomerados de valores externos, podem ser explicados por modelos não lineares, embora possam ser decorrência de outliers e/ou mudanças estruturais. Embora os modelos GARCH ou V.E. não melhorem diretamente a previsibilidade na média, eles fornecem estimativas e previsões de volatilidade condicional em contraponto as modelos de volatilidade não condicional que são usados em monitoramento de risco. Portanto modelos não lineares podem fornecer medidas de risco mais adequada. (AU)