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(Referência obtida automaticamente do Web of Science, por meio da informação sobre o financiamento pela FAPESP e o número do processo correspondente, incluída na publicação pelos autores.)

JOINT LIFE INSURANCE PRICING USING EXTENDED MARSHALL-OLKIN MODELS

Texto completo
Autor(es):
Gobbi, Fabio [1] ; Kolev, Nikolai [2] ; Mulinacci, Sabrina [1]
Número total de Autores: 3
Afiliação do(s) autor(es):
[1] Univ Bologna, Dept Stat, Bologna - Italy
[2] Univ Sao Paulo, Inst Math & Stat, Sao Paulo - Brazil
Número total de Afiliações: 2
Tipo de documento: Artigo Científico
Fonte: ASTIN BULLETIN; v. 49, n. 2, p. 409-432, MAY 2019.
Citações Web of Science: 0
Resumo

In this paper we suggest a modeling of joint life insurance pricing via Extended Marshall-Olkin (EMO) models and related copulas. These models are based on the combination of two approaches: the absolutely continuous copula approach, where the copula is used to capture dependencies due to environmental factors shared by the two lives, and the classical Marshall-Olkin model, where the association is given by accounting for a fatal event causing the simultaneous death of the two lives. New properties of the EMO model are established and applied to a sample of censored residual lifetimes of couples of insureds extracted from a data set of annuities contracts of a large Canadian life insurance company. Finally, some joint life insurance products are analyzed. (AU)

Processo FAPESP: 13/07375-0 - CeMEAI - Centro de Ciências Matemáticas Aplicadas à Indústria
Beneficiário:José Alberto Cuminato
Linha de fomento: Auxílio à Pesquisa - Centros de Pesquisa, Inovação e Difusão - CEPIDs
Processo FAPESP: 17/14819-2 - O modelo de Marshall-Olkin com choques de efeito Atrazado e aplicações
Beneficiário:Nikolai Valtchev Kolev
Linha de fomento: Bolsas no Exterior - Pesquisa