Aprendizado por Reforço para otimização de uma estratégia de Market-Making multivariada

• Processo: 23/16028-3
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de agosto de 2024
• Data de Término da vigência: 31 de julho de 2025
• Área de conhecimento: Ciências Exatas e da Terra - Ciência da Computação
• Pesquisador responsável: Oswaldo Luiz Do Valle Costa
• Beneficiário: Rafael Zimmer
• Instituição Sede: Escola Politécnica (EP). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
• Assunto(s): Análise quantitativa Aprendizado por reforço Programação estocástica Métodos computacionais em finanças
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Análise Quantitativa | Aprendizado por Reforço | Market-Making | Programação Estocástica | Métodos Computacionais em Finanças

Resumo

Propomos realizar uma análise de estratégias financeiras existentes para criação de mercados (market-making em inglês), assim como o possível uso de técnicas de Aprendizado por Reforço (AR) para maximização do retorno esperado de tais estratégias. Recentes avanços literários na área de AR para otimização de agentes financeiros focam na busca por políticas que maximizem o retorno diário e minimizem o risco das ordens e do inventário gerenciado por tais agentes. O risco associado a uma estratégia de market-making vem da falta de garantia para execução das ordens criadas, e dependendo do processo de chegada das ofertas de compra e venda, pode ser que o agente não tenha nenhuma de suas ordens executadas, ou até mesmo feche o dia com um retorno negativo. Considerando essa definição de risco e uma lacuna na literatura voltada à minimização do risco pós fechamento de mercado - chamado de risco overnight - realizaremos uma pesquisa bibliográfica sobre técnicas de AR para otimização de políticas de negociação, assim como a conceitualização e treino de um agente de MM que maximize o retorno diário esperado sob a restrição de finalizar o dia sem posição remanescente, ou seja, zere o risco noturno por meio da interação em multiplos mercados.