Modelo de gestao de portifolios de projetos de risco na industria de recursos minerais usando a teoria das opcoes reais e teoria da preferencia.

• Processo: 03/10838-0
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Pós-Doutorado
• Data de Início da vigência: 01 de abril de 2004
• Data de Término da vigência: 02 de agosto de 2005
• Área de conhecimento: Engenharias - Engenharia de Minas - Lavra
• Pesquisador responsável: Saul Barisnik Suslick
• Beneficiário: Gabriel Alves da Costa Lima
• Instituição Sede: Instituto de Geociências (IG). Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP). Campinas , SP, Brasil
• Assunto(s): Recursos minerais Processos estocásticos
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Investimentos Irreversiveis | Modelagem Estocastica | Recursos Minerais | Teoria Da Utilidade | Teoria Das Opcoes Reais

Resumo

As recentes mudanças regulatórias ocorridas na indústria de extração de recursos minerais e petrolíferos resultaram num ambiente de intensa competição. Neste novo cenário, as técnicas tradicionais de análise de investimentos em projetos de exploração e produção (E&P) desses recursos minerais podem não fornecer resultados realísticos por ignorarem: a) o grau de irreversibilidade dos investimentos, b) as incerteza sobre a evolução temporal das variáveis técnico-econômico-financeiras, c) o valor das flexibilidades gerencias, d) que muitas empresas são avessas à exposição ao risco. A interação entre todos estes elementos pode agregar valor aos ativos, sobretudo no caso de recursos minerais (recursos exauríveis). Deste modo, o modelo de gestão de um portfólio de projetos E&P de recursos minerais depende da resposta às seguintes perguntas: a) estimativa do valor corrente de um projeto de exploração ou produção?; b) estimativa do valor das flexibilidades gerenciais? c) otimização do momento que a empresa deve implementar as suas decisões? d) estimativa do nível ótimo de participação em cada projeto?. Este projeto de pós-doutoramento abordará estas questões. (AU)