Resumo
A crise financeira de 2008 impulsionou uma nova literatura em finanças que busca identificar se a exigência de margem em tempos de iliquidez é um fator de risco que exige um prêmio adicional ao retorno do ativo. Os estudos tomam como base a operação denominada Conta Margem, na qual o corretor faz um empréstimo para o cliente, usando como colateral a carteira do investidor. De modo que cad…