Resumo
O cálculo do Valor em Risco é relativamente simples na suposição de que os ativos tenham uma distribuição multivariada normal. Neste caso a matriz de covariância é uma medida natural de dependência entre as variáveis e a variância uma boa medida de risco. Quando a suposição de normalidade não é verdadeira torna-se necessária encontrar uma melhor forma de caracterizar a dependência entre a…