Teoria de Apreçamento por Arbitragem aplicada a Mercados Internacionais;

• Processo: 09/13313-1
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Mestrado
• Data de Início da vigência: 01 de março de 2010
• Data de Término da vigência: 31 de dezembro de 2010
• Área de conhecimento: Ciências Sociais Aplicadas - Economia
• Pesquisador responsável: Rodrigo de Losso da Silveira Bueno
• Beneficiário: Liana Oliveira Bernat
• Instituição Sede: Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade (FEA). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
• Assunto(s): Finanças
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Apreçamento | Apt | APT internacional | Capm | Finanças

Resumo

Esse trabalho tem o objetivo de realizar um estudo empírico do modelo IAPT (International Arbitrage Pricing Theory). O IAPT é uma extensão do APT (Arbitrage Pricing Theory) ao ambiente internacional e tem por base um processo linear que relaciona retorno a fatores de risco não necessariamente pré-especificados.Aplicaremos a metodologia econométrica ITNLSUR (iterated nonlinear seemingly unrelated regression) apresentado por McElroy e Burmeister (1988) e o procedimento de estimação via componentes principais contido em Harvey, Solnik e Zhou (2002). Pretendemos discutir quais e quantos fatores de risco são determinantes para o retorno de uma carteira diversificada internacionalmente, estimar a sensibilidade de cada país a esses fatores e verificar se o retorno inferido ex-ante se realiza.

Publicações acadêmicas

(Referências obtidas automaticamente das Instituições de Ensino e Pesquisa do Estado de São Paulo)

BERNAT, Liana Oliveira. Teoria de apreçamento arbitragem aplicada a mercados internacionais. 2011. Dissertação de Mestrado - Universidade de São Paulo (USP). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade (FEA/SBD) São Paulo.