Processos de Lévy em Finanças: O Problema de calibração e o conceito de assimetria nos mercados financeiros.

• Processo: 09/05884-9
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Pós-Doutorado
• Data de Início da vigência: 01 de agosto de 2009
• Data de Término da vigência: 31 de julho de 2012
• Área de conhecimento: Ciências Exatas e da Terra - Probabilidade e Estatística - Estatística
• Pesquisador responsável: Pedro Alberto Morettin
• Beneficiário: Michele Ferraz Figueiró
• Instituição Sede: Instituto de Matemática e Estatística (IME). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
• Vinculado ao auxílio: 08/51097-6 - Séries temporais, análise de dependência e aplicações, AP.TEM
• Assunto(s): Análise de séries temporais
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Processos Pontuais e Espaciais | Séries Temporais | volatilidade | Series Temporais

Resumo

Volatilidade é um tópico importante em Econometria de Finanças e Séries Temporais. O objetivo deste plano de pesquisa é estender o conceito de volatilidade para processos pontuais e processos espacias.A extensão do conceito de volatilidade para processos pontuais é interessante pois pode-se aprender mais sobre o estudo de séries temporais além de serem blocos construtivos de outros processos. Assim, propomos um modelo onde os preços de ativos sejam dados por um processo pontual marcado, cuja intensidade e distribuição dependam de uma variável de estado não observada, que seja relacionada com a volatilidade do preço do ativo. E o nosso objetivo é estimar esta volatilidade e esta intensidade a partir dos instantes de saltos e preços do ativo.Nosso interesse na volatilidade em processos espaciais reside em estudar estruturas a termo de taxas de juros e títulos. Nesta pesquisa iremos considerar modelos e taxas de juros em tempo discreto. E o nosso objetivo é estimar o parâmetro de volatilidade e estudar seu comportamento assintótico.