Hysteresis nas exportações manufaturadas brasileiras: um modelo de cointegração com transição suavizada

Autor(es)

Danilo César Cascaldi Garcia

• Tipo de documento: Dissertação de Mestrado
• Imprenta: Ribeirão Preto.
• Instituição: Universidade de São Paulo (USP). Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto (PCARP/BC)
• Data de defesa: 2009-04-03

Membros da banca

Sérgio Kannebley Júnior; Roseli da Silva; Vladimir Kühl Teles

• Orientador: Sérgio Kannebley Júnior

Resumo

A literatura é extensa no que se refere a estimações de modelos de oferta e demanda para exportações, mas poucos consideram que a resposta em exportações a variações na taxa de câmbio possa ser lenta e assimétrica. Dixit (1989) afirma que a firma que deseja passar a atuar no mercado externo ou deixar tal mercado deve incorrer em custos irrecuperáveis. Além disso, políticas de wait and see fazem com que estas não mudem seu estado (atuantes ou não) imediatamente quando variações significativas na taxa de câmbio acontecem. Tais fatores criam o fenômeno da hysteresis econômica, caracterizado pela forte não-linearidade de uma variável, gerando assimetria dependendo do estado e da magnitude do choque em tal. Assim, propõe-se neste trabalho uma forma alternativa de se captar tal efeito, via modelo de cointegração com transição suavizada, desenvolvido em Saikkonen e Choi (2004). Os resultados encontrados apontam para a evidência do efeito histerético, apresentando tal modelagem não-linear para quatro dos dezesseis setores industriais estudados do Brasil. (AU)

• Processo FAPESP: 07/53653-0 - Hysteresis nas exportacoes manufaturadas brasileiras: um modelo de cointegracao com transicao suavizada.
• Beneficiário: Danilo Cesar Cascaldi Garcia
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Mestrado