Definição da estratégia de comercialização de energia elétrica através da aplicação da abordagem média - CVaR

• Processo: 13/05261-7
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de agosto de 2013
• Data de Término da vigência: 30 de junho de 2014
• Área de conhecimento: Engenharias - Engenharia de Produção - Engenharia Econômica
• Pesquisador responsável: Francisco Alexandre de Oliveira
• Beneficiário: Nathália Pires de Almeida
• Instituição Sede: Faculdade de Engenharia (FEG). Universidade Estadual Paulista (UNESP). Campus de Guaratinguetá. Guaratinguetá , SP, Brasil
• Assunto(s): Indústria de energia Energia elétrica Regulamentação Investimentos Análise de risco
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Conditional Value at Risk | Otimização de Portfólio | Retorno médio | Análise de investimentos

Resumo

Nos últimos anos as indústrias de energia de diversos países vêm sofrendo transformações em suas estruturas de mercado e regulamentação. O objetivo principal desta reestruturação é favorecer a eficiência econômica através da competição. De um modo geral, a característica do processo de reestruturação consiste em introduzir a competição na geração (levando a redução de custos e incentivo para desenvolvimento tecnológico), regulamentação e controle de preços na transmissão (monopólio natural) e distribuição. Deste modo, em um ambiente competitivo, a empresa deve gerar valor para os acionistas e credores, oferecendo produtos com qualidade para garantir os clientes. No entanto, o investimento no setor só vai ocorrer se o investidor tiver disponíveis as ferramentas para mensurar e manipular o binômio risco/retorno. Sendo assim, esta pesquisa procura desenvolver uma abordagem metodológica para gestão de investimentos em mercados de energia elétrica, considerando a característica principal do setor, que é a aleatoriedade do preço de comercialização da energia, o qual constitui uma boa parte da receita do investidor, em suas diversas formas de comercialização.