Derivacao de uma formula de avaliacao de opcoes numa economia monetaria aberta.

• Processo: 00/02374-5
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de junho de 2000
• Data de Término da vigência: 31 de maio de 2001
• Área de conhecimento: Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos Quantitativos em Economia
• Pesquisador responsável: Milton Barossi Filho
• Beneficiário: Alan de Genaro Dario
• Instituição Sede: Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto (FEARP). Universidade de São Paulo (USP). Ribeirão Preto , SP, Brasil
• Assunto(s): Economia monetária Processos estocásticos
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Black-Scholes | Economia Monetaria | Maximizacao Intertemporal | Opcoes De Acoes | Processo Estocastico

Resumo

O objetivo desta pesquisa consiste em derivar uma fórmula de apreciação de opções de ações numa economia monetária aberta. O modelo propõe um problema de maximização intertemporal para o agente representativo, que resolvido de maneira apropriada produz equações de Euler testáveis. Será aplicado o método recursivo a equação de Euler resultante para a obtenção da fórmula final de apreciação de opções em uma economia monetária. O viés da fórmula será avaliado a partir das simulações dos preços teóricos das opções, através do método de Monte Cario e os resultados serão comparadas com os valores das opções obtidos no mercado e dos preços das opções apreciadas pela fórmula de Black-Scholes. (AU)