Efeito de outliers, mudanças estruturais, não linearidades e risco em modelos de finanças

• Processo: 99/10479-2
• Modalidade de apoio: Bolsas no Exterior - Pesquisa
• Data de Início da vigência: 10 de janeiro de 2000
• Data de Término da vigência: 09 de março de 2000
• Área de conhecimento: Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos Quantitativos em Economia
• Pesquisador responsável: Pedro Luiz Valls Pereira
• Beneficiário: Pedro Luiz Valls Pereira
• Pesquisador Anfitrião: Qiwei Yao
• Instituição Sede: Instituto de Matemática e Estatística (IME). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
• Instituição Anfitriã: University of London, Inglaterra
• Assunto(s): Gestão de riscos Valores atípicos
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Mudancas Estruturais | Nao Linearidade | Outliers | Risco | Variancia Condicional

Resumo

Entender melhor as características das séries financeiras e avaliar se são compatíveis com a hipótese de mercados eficientes. Se modelos com não linearidade na média mostrarem-se adequados para séries financeiras, eles podem ser utilizados em previsão. Os conglomerados de valores externos, podem ser explicados por modelos não lineares, embora possam ser decorrência de outliers e/ou mudanças estruturais. Embora os modelos GARCH ou V.E. não melhorem diretamente a previsibilidade na média, eles fornecem estimativas e previsões de volatilidade condicional em contraponto as modelos de volatilidade não condicional que são usados em monitoramento de risco. Portanto modelos não lineares podem fornecer medidas de risco mais adequada. (AU)