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(Referência obtida automaticamente do Web of Science, por meio da informação sobre o financiamento pela FAPESP e o número do processo correspondente, incluída na publicação pelos autores.)

A Non-Linear Model of Trading Mechanism on a Financial Market

Texto completo
Autor(es):
Vvedenskaya, N. [1] ; Suhov, Y. [2, 1, 3, 4] ; Belitsky, V. [2]
Número total de Autores: 3
Afiliação do(s) autor(es):
[1] RAS, Inst Informat Transmiss Problems, Moscow 127994 - Russia
[2] Univ Sao Paulo, IME, BR-05389970 Sao Paulo - Brazil
[3] Univ Cambridge, DPMMS, London CB3 0WB - England
[4] St Johns Coll, London CB3 0WB - England
Número total de Afiliações: 4
Tipo de documento: Artigo Científico
Fonte: Markov Processes and Related Fields; v. 19, n. 1, p. 83-98, 2013.
Citações Web of Science: 3
Resumo

We introduce a prototype model in an attempt to capture some aspects of market dynamics simulating a trading mechanism. The model description starts with a discrete-space, continuous-time Markov process describing arrival and movement of orders with different prices. We then perform a re-scaling procedure leading to a deterministic dynamical system controlled by non-linear ordinary differential equations (ODEs). This allows us to introduce approximations for the equilibrium distribution of the model represented by fixed points of deterministic dynamics. (AU)

Processo FAPESP: 10/17835-0 - Probabilidade e suas aplicações em física e finanças
Beneficiário:Vladimir Belitsky
Linha de fomento: Auxílio à Pesquisa - Pesquisador Visitante - Internacional