Assimetrias na volatilidade e nas perturbações nos modelos GARCH multivariados

• Processo: 12/09597-7
• Modalidade de apoio: Bolsas no Exterior - Estágio de Pesquisa - Mestrado
• Data de Início da vigência: 01 de setembro de 2012
• Data de Término da vigência: 31 de janeiro de 2013
• Área de conhecimento: Ciências Exatas e da Terra - Probabilidade e Estatística - Estatística
• Pesquisador responsável: Luiz Koodi Hotta
• Beneficiário: Daniel de Almeida
• Supervisor: Esther Ruiz Ortega
• Instituição Sede: Instituto de Matemática, Estatística e Computação Científica (IMECC). Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP). Campinas , SP, Brasil
• Instituição Anfitriã: Universidad Carlos III de Madrid (UC3M), Espanha
• Vinculado à bolsa: 11/02881-9 - Assimetrias na volatilidade e nas perturbações nos modelos de volatilidade, BP.MS
• Assunto(s): Análise de séries temporais
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Efeito de Alavancagem em modelos de volatilidade multivariados | Inovações Assimétricas em modelos de volatilidade multivariados | Modelos de volatilidade multivariados | Séries Temporais

Resumo

O projeto a ser desenvolvido na Universidade Carlos II, Espanha, tem como objetivo estudar modelos multivariados de volatilidade que consideram dois tipos de assimetria usualmente encontrados em séries de finanças,a assimetria das perturbações e o efeito de alavancagem. O primeiro tipo de assimetriaé utilizado para considerar um dos fatos estilizados de que as perdas têmdistribuição com cauda mais pesada do que os ganhos. O segundo tipo de assimetria,efeito de alavancagem, leva em consideração que perdas têm uma influênciamaior na volatilidade do que os ganhos. Até o momento, no projeto de mestrado, foram comparados modelos GARCH univariados com pertubações t-Student padronizada com perturbações t-Student padronizada assimétrica e modelos sem assimetria de alavancagem com os modelos assimétricos EGARCH, TGARCH, GJR e APARCH. Foram feitas aplicações em 16 séries, a maior parte delas brasileiras, notando-se claramente que os modelos considerando os dois tipos de assimetria conjuntamente são superiores, tanto no ajuste quanto para fazer previsões. Neste projeto será feita uma extensão para o caso multivariado, considerando as várias especificações dos modelos GARCH multivariados, incorporando os dois tipos de assimetrias, separadamente e conjuntamente. (AU)