Avaliação econômico-financeira de projetos de mineração sob condições de risco

• Processo: 16/19325-5
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de novembro de 2016
• Data de Término da vigência: 31 de outubro de 2017
• Área de conhecimento: Engenharias - Engenharia de Produção - Engenharia Econômica
• Pesquisador responsável: Danilo Simões
• Beneficiário: Mariana Alves da Silva
• Instituição Sede: Universidade Estadual Paulista (UNESP). Campus Experimental de Itapeva. Itapeva , SP, Brasil
• Assunto(s): Fluxo de caixa Incerteza Investimentos Análise de risco Gestão de riscos
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Custos | Fluxo De Caixa | incerteza | Simulação | Valor Presente Líquido | Avaliação econômico-financeira

Resumo

As atividades das indústrias do setor de mineração são caracterizadas por ambientes de incerteza, em maior ou menor grau, provocando como exemplo, situações de risco financeiro, que podem ser mensurados a partir da aplicação de técnicas estatísticas. A necessidade de avaliar esses riscos nos motiva e justifica o desenvolvimento deste projeto de pesquisa, que será pautado em modelos estocásticos que admitem a geração de números pseudoaleatórios para avaliar o grau do risco de um investimento financeiro. Como premissa, serão construídos modelos estocásticos a partir da previsibilidade do orçamento de capital com dados reais de indústrias do setor de mineração, visando incorporar práticas estatísticas para mensurar os riscos econômico-financeiros e aprimorar a tomada de decisão. Os métodos de análise de investimentos empregados serão o Valor Presente Líquido, a Taxa Interna de Retorno Modificada e o Índice de Lucratividade, comumente utilizados nas análises de investimentos financeiros. As incorporações de risco financeiro aos projetos de investimento irão ponderar 100.000 simulações de números pseudoaleatórios obtidos pela técnica de amostragem por Hipercubo Latino, com distribuição de probabilidade parametrizados. Após a obtenção da distribuição das variáveis respostas de interesse, serão observados a assimetria, a curtose, os percentis, bem como o valor modal dos possíveis resultados e o risco financeiro associado a cada cenário analisado, a fim de descrever como as probabilidades estão associadas a esses resultados, além disso serão construídos histogramas para assegurar a distribuição utilizada. (AU)