Stochastic processes and their applications in finance.

• Processo: 98/05810-9
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Pós-Doutorado
• Data de Início da vigência: 01 de novembro de 1998
• Data de Término da vigência: 31 de outubro de 1999
• Área de conhecimento: Ciências Exatas e da Terra - Probabilidade e Estatística - Probabilidade e Estatística Aplicadas
• Pesquisador responsável: Leda Dimitrova Minkova Koleva
• Beneficiário: Leda Dimitrova Minkova Koleva
• Instituição Sede: Instituto de Matemática e Estatística (IME). Universidade de São Paulo (USP). São Paulo , SP, Brasil
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Black And Scoles Argument | Financial Markets | Gaussian Martingales

Resumo

We shall study de class of stochastic processes which can find their applications in the theory of finances. We expect then to use the results of this study for constructing various financial market models and for their analysis. The latter will include the construction of the risk-neutral probability masure, the calculation of the option price, and the description of the hedging strategy. Particular attention will be given to the continuation of the analysis of economics in a high level-of-inflation regime which has been initiated in the recent works of the candidate. (AU)