Assimetrias na volatilidade e nas perturbações nos modelos de volatilidade

Resumo

A dissertação tem como objetivo estudar modelos de volatilidade que consideram dois tipos de assimetria usualmente encontrados em séries de finanças, a assimetria das perturbações e o efeito de alavancagem. O primeiro tipo de assimetria é utilizado para considerar um dos fatos estilizados de que as perdas têm distribuição com cauda mais pesada do que os ganhos. O segundo tipo de assimetria, efeito de alavancagem, leva em consideração de que as perdas têm uma influência maior na volatilidade do que os ganhos. Serão considerados os modelos GARCH e de volatilidade estocástica univariados e multivariados que contemplem os dois tipos de assimetria. Geralmente os modelos consideram as duas formas de assimetria separadamente. Na dissertação eles serão considerados separadamente e conjuntamente. As aplicações serão realizadas com dados simulados e reais. (AU)