Um estudo sobre a volatilidade estatística dos retornos da Petrobras e do Ibovespa

• Processo: 10/14817-0
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de maio de 2011
• Data de Término da vigência: 31 de dezembro de 2011
• Área de conhecimento: Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos Quantitativos em Economia
• Pesquisador responsável: Sandra Cristina de Oliveira
• Beneficiário: Diego Garcia Angélico
• Instituição Sede: Universidade Estadual Paulista (UNESP). Campus de Tupã. Tupã , SP, Brasil
• Assunto(s): Tomada de decisão Análise estatística Previsão Análise estatística de dados
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Análise Estatística | índices financeiros | mercado acionário | Previsão | Tomada de Decisão | Análise de Séries Temporais Financeiras

Resumo

A empresa Petrobras, criada em 1953, se confunde com a própria história do petróleo brasileiro e atualmente é a sexta maior companhia de petróleo do mundo com base no valor de mercado. Líder do setor petrolífero brasileiro, a empresa vem expandindo suas operações para estar entre as cinco maiores empresas integradas de energia até 2020. A empresa também é destaque na prática de sustentabilidade, sendo reconhecida mundialmente por suas ações referentes ao meio ambiente. Portanto, dada a importância econômica, financeira e sócio-ambiental desta empresa para o Brasil, o objetivo deste trabalho é estimar e comparar a evolução do retorno dos índices da Petrobras (ON: PETR3 e PN: PETR4) usando técnicas de Séries Temporais de Modelo Aberto, especificamente a modelagem de Box e Jenkins, e modelar a volatilidade dos mesmos por meio de processos ARCH (volatilidade estatística). Finalmente, pretende-se obter previsões da volatilidade destas séries, usando a modelagem que proporcionar melhor ajuste aos dados. Como as ações desta empresa estão entre as mais representativas daquelas negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), pretende-se avaliar ainda o impacto que tais índices proporcionam na volatilidade do retorno do índice Bovespa (Ibovespa), por meio da análise de correlação serial entre os mesmos. Assim, espera-se gerar resultados que possam contribuir para o acompanhamento e a atualização do conhecimento sobre o mercado acionário.