Análise dos fatos estilizados no mercado brasileiro de ações

• Processo: 10/06445-6
• Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
• Data de Início da vigência: 01 de agosto de 2010
• Data de Término da vigência: 31 de julho de 2011
• Área de conhecimento: Engenharias - Engenharia de Produção
• Pesquisador responsável: Antonio Fernando Crepaldi
• Beneficiário: Thálita Rovina Martins
• Instituição Sede: Faculdade de Engenharia (FE). Universidade Estadual Paulista (UNESP). Campus de Bauru. Bauru , SP, Brasil
• Assunto(s): Mercado financeiro Bolsa de valores Análise de risco Análise de séries temporais
• Palavra(s)-Chave do Pesquisador: Detrended Fluctuation Analysis | Fatos Estilizados | Modelagem de Risco | Séries Temporais Financeiras

Resumo

A análise empírica do mercado financeiro investiga características estatísticas comuns aos vários tipos de ativos, instrumentos e em diferentes períodos, denominando-as como fatos estilizados. A descoberta dos fatos estilizados intensificou a busca pela sua compreensão e do mecanismo que explica estes comportamentos a fim de aperfeiçoar a modelagem de risco do mercado financeiro. O objetivo deste trabalho é fazer a análise dos fatos estilizados das séries de retorno e de volatilidade do mercado brasileiro de ações, utilizando dados em freqüência diária do índice da bolsa de valores de São Paulo, IBOVESPA. A metodologia proposta consiste em analisar os diversos comportamentos das séries temporais, do retorno e da volatilidade, a partir de análises gráficas e da utilização de medidas como a curtose e o expoente do DFA (Detrended Fluctuation Analysis).