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(Referência obtida automaticamente do Web of Science, por meio da informação sobre o financiamento pela FAPESP e o número do processo correspondente, incluída na publicação pelos autores.)

Ethanol Prices and Agricultural Commodities: An Investigation of Their Relationship

Texto completo
Autor(es):
David, Sergio Adriani [1] ; Inacio Jr, Claudio M. C. ; Tenreiro Machado, Jose A. [2]
Número total de Autores: 3
Afiliação do(s) autor(es):
[1] Univ Sao Paulo, Dept Biosyst Engn, BR-13635900 Pirassununga, SP - Brazil
[2] Polytech Porto, Inst Engn, P-4249015 Porto - Portugal
Número total de Afiliações: 2
Tipo de documento: Artigo Científico
Fonte: MATHEMATICS; v. 7, n. 9 SEP 2019.
Citações Web of Science: 0
Resumo

Brazil is an important player when it comes to biofuel and agricultural production. The knowledge of the price relationship between these markets has increasing importance. This paper adopts several tools, namely the Bai-Perron test of breakpoints, the Johansen cointegration test and the vector error correction model exploited by the orthogonal impulse response and the forecast error variance decomposition, for investigating the price transmission among the ethanol and the main Brazil's agricultural commodities (sugar, cotton, arabica coffee, robusta coffee, live cattle, corn and soybean). The data series cover the period from January 2011 up to December 2018. The results suggest a stronger price transmission from the ethanol commodity to the agricultural commodities, rather than the opposite situation. (AU)

Processo FAPESP: 17/15517-0 - Comportamento dinâmico, no âmbito fracionário, das séries de preços de commodities agrícolas vis a vis os preços do etanol
Beneficiário:Claudio Marcio Cassela Inacio Junior
Modalidade de apoio: Bolsas no Brasil - Iniciação Científica
Processo FAPESP: 17/13815-3 - Dinâmica fracionária das séries de preços do etanol no Brasil
Beneficiário:Sergio Adriani David
Modalidade de apoio: Auxílio à Pesquisa - Programa BIOEN - Regular