Busca avançada
Ano de início
Entree
(Referência obtida automaticamente do Web of Science, por meio da informação sobre o financiamento pela FAPESP e o número do processo correspondente, incluída na publicação pelos autores.)

Low order-value approach for solving VaR-constrained optimization problems

Texto completo
Autor(es):
Birgin, E. G. [1] ; Bueno, L. F. [2] ; Krejic, N. [3] ; Martinez, J. M. [2]
Número total de Autores: 4
Afiliação do(s) autor(es):
[1] Univ Sao Paulo, Dept Comp Sci IME USP, BR-05508090 Sao Paulo - Brazil
[2] Univ Estadual Campinas, Inst Math Stat & Sci Comp IMECC, Dept Appl Math, BR-13083859 Campinas, SP - Brazil
[3] Univ Novi Sad, Dept Math & Informat, Novi Sad 21000 - Serbia
Número total de Afiliações: 3
Tipo de documento: Artigo Científico
Fonte: Journal of Global Optimization; v. 51, n. 4, p. 715-742, DEC 2011.
Citações Web of Science: 9
Resumo

In Low Order-Value Optimization (LOVO) problems the sum of the r smallest values of a finite sequence of q functions is involved as the objective to be minimized or as a constraint. The latter case is considered in the present paper. Portfolio optimization problems with a constraint on the admissible Value at Risk (VaR) can be modeled in terms of a LOVO problem with constraints given by Low order-value functions. Different algorithms for practical solution of this problem will be presented. Using these techniques, portfolio optimization problems with transaction costs will be solved. (AU)

Processo FAPESP: 05/57684-2 - Lagrangeano aumentado e problemas de equilíbrio
Beneficiário:María Laura Schuverdt
Linha de fomento: Bolsas no Brasil - Pós-Doutorado
Processo FAPESP: 06/53768-0 - Métodos computacionais de otimização
Beneficiário:José Mário Martinez Perez
Linha de fomento: Auxílio à Pesquisa - Temático
Processo FAPESP: 09/10241-0 - Teoria e software em métodos computacionais de otimização
Beneficiário:Ernesto Julián Goldberg Birgin
Linha de fomento: Auxílio à Pesquisa - Regular
Processo FAPESP: 07/06663-0 - Otimização de valor ordenado aplicada ao equilíbrio inverso de Nash
Beneficiário:Luis Felipe Cesar da Rocha Bueno
Linha de fomento: Bolsas no Brasil - Doutorado