| Texto completo | |
| Autor(es): |
Trucios, Carlos
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Mazzeu, Joao H. G.
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Hallin, Marc
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Hotta, Luiz K.
[3]
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Valls Pereira, Pedro L.
[2]
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Zevallos, Mauricio
[3]
Número total de Autores: 6
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| Afiliação do(s) autor(es): | [1] Univ Fed Rio de Janeiro, Fac Business Adm & Accounting, Rio De Janeiro - Brazil
[2] Sao Paulo Sch Econ, FGV, Sao Paulo - Brazil
[3] Univ Estadual Campinas, Dept Stat, Sao Paulo - Brazil
[4] Univ Libre Bruxelles, Dept Math, Brussels - Belgium
[5] Univ Libre Bruxelles, ECARES, Brussels - Belgium
Número total de Afiliações: 5
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| Tipo de documento: | Artigo Científico |
| Fonte: | JOURNAL OF BUSINESS & ECONOMIC STATISTICS; DEC 2021. |
| Citações Web of Science: | 0 |
| Resumo | |
Based on a General Dynamic Factor Model with infinite-dimensional factor space and MGARCH volatility models, we develop new estimation and forecasting procedures for conditional covariance matrices in high-dimensional time series. The finite-sample performance of our approach is evaluated via Monte Carlo experiments and outperforms the most alternative methods. This new approach is also used to construct minimum one-step-ahead variance portfolios for a high-dimensional panel of assets. The results are shown to match the results of recent proposals by Engle, Ledoit, and Wolf and achieve better out-of-sample portfolio performance than alternative procedures proposed in the literature. (AU) | |
| Processo FAPESP: | 18/04654-9 - Séries temporais, ondaletas e dados de alta dimensão |
| Beneficiário: | Pedro Alberto Morettin |
| Modalidade de apoio: | Auxílio à Pesquisa - Temático |
| Processo FAPESP: | 16/18599-4 - Modelagem e previsão da volatilidade para dados financeiros de alta dimensão |
| Beneficiário: | Carlos Cesar Trucios Maza |
| Modalidade de apoio: | Bolsas no Brasil - Pós-Doutorado |
| Processo FAPESP: | 18/03012-3 - Técnicas dinâmicas robustas de redução de dimensão para volatilidades |
| Beneficiário: | Carlos Cesar Trucios Maza |
| Modalidade de apoio: | Bolsas no Exterior - Estágio de Pesquisa - Pós-Doutorado |