| Texto completo | |
| Autor(es): |
Número total de Autores: 2
|
| Afiliação do(s) autor(es): | [1] Universidade de São Paulo. Departamento de Economia - Brasil
[2] Warwick Business School - Reino Unido
Número total de Afiliações: 2
|
| Tipo de documento: | Artigo Científico |
| Fonte: | Rev. Bras. Econ.; v. 69, n. 4, p. 429-449, 2015-12-00. |
| Resumo | |
Retornos da estratégia de carry trade tem sido explicados usando-se funções de utilidade inseparáveis no tempo que permitem prêmios de risco voláteis. Tipicamente tais funções mimetizam as preferências de economia fechada que dependem de bens duráveis e não duráveis. Este trabalho retorna a uma classificação mais tradicional, em macroeconomia internacional, de consumo entre bens domésticos e importados. O modelo é aplicado para países que representam 98,2% do volume mundial do comércio bilateral de câmbio. Reporta-se uma melhora acentuada na significância dos betas de consumo. (AU) | |
| Processo FAPESP: | 12/11720-1 - Risco de câmbio e custos de transação no mercado de títulos do tesouro brasileiro |
| Beneficiário: | Alex Luiz Ferreira |
| Modalidade de apoio: | Bolsas no Exterior - Pesquisa |